সরকারি ট্রেজারি বন্ড জামানত রেখে ঋণ নেওয়ার নতুন নিয়ম ২০২৬

বাংলাদেশ ব্যাংকের নতুন নির্দেশনা অনুযায়ী, এখন থেকে গ্রাহকরা তাদের সরকারি ট্রেজারি বন্ড (Treasury Bond) ফাইন্যান্স কোম্পানিতে জামানত রেখে ঋণ নিতে পারবেন। বন্ডের অভিহিত মূল্যের (Face Value) সর্বোচ্চ ৭৫% পর্যন্ত ঋণ সুবিধা পাওয়া যাবে। তবে এই ঋণের মেয়াদ কোনোভাবেই বন্ডের মেয়াদের চেয়ে বেশি হতে পারবে না এবং নতুন বন্ড কেনার উদ্দেশ্যে এই ঋণ নেওয়া যাবে না।

বাংলাদেশ ব্যাংক দেশের আর্থিক খাতকে আরও গতিশীল ও নিরাপদ করতে নিয়মিত বিভিন্ন নীতিমালা আপডেট করে থাকে। সম্প্রতি ১৬ এপ্রিল ২০২৬ তারিখে বাংলাদেশ ব্যাংকের ‘আর্থিক প্রতিষ্ঠান ও বাজার বিভাগ’ একটি গুরুত্বপূর্ণ সার্কুলার প্রকাশ করেছে।

আপনি যদি একজন বিনিয়োগকারী হন এবং আপনার কাছে সরকারি ট্রেজারি বন্ড থাকে, তবে এই নতুন নিয়মটি আপনার জন্য দারুণ একটি সুযোগ তৈরি করেছে। চলুন, সহজ ভাষায় জেনে নিই সরকারি বন্ড জামানত রেখে ফাইন্যান্স কোম্পানি থেকে ঋণ নেওয়ার বিস্তারিত নিয়মকানুন।

ট্রেজারি বন্ডের বিপরীতে ঋণ: বাংলাদেশ ব্যাংকের নতুন নির্দেশনায় কী আছে?

ফাইন্যান্স কোম্পানি আইন, ২০২৩ এর ৪১(২)(ঘ) ধারায় প্রাপ্ত ক্ষমতাবলে বাংলাদেশ ব্যাংক এই নতুন নির্দেশনা জারি করেছে। আগের ২০২১ সালের একটি সার্কুলারের (ডিএফআইএম সার্কুলার নং-০৪) সূত্র ধরে জানানো হয়েছে যে, ফাইন্যান্স কোম্পানিতে লিয়েনকৃত (Liened) সরকারি বন্ড এখন থেকে ‘যোগ্য জামানত’ (Eligible Collateral) হিসেবে বিবেচিত হবে।

অর্থাৎ, আপনার কেনা সরকারি বন্ড ব্যাংকে ফেলে না রেখে, জরুরি প্রয়োজনে সেটি বন্ধক বা জামানত হিসেবে ব্যবহার করে আপনি নগদ অর্থ ঋণ নিতে পারবেন।

বন্ড জামানত রেখে ঋণ পাওয়ার ৪টি প্রধান শর্ত

ফাইন্যান্স কোম্পানিগুলো যখন ট্রেজারি বন্ডের বিপরীতে ঋণ বিতরণ করবে, তখন তাদের এবং গ্রাহকদের অবশ্যই নিচের ৪টি শর্ত কঠোরভাবে মেনে চলতে হবে:

• ১. FMI সিস্টেমে লিয়েন মার্ক (Lien Mark): গ্রাহককে স্বল্প বা দীর্ঘমেয়াদী যেকোনো ঋণ সুবিধা দেওয়ার আগে ফাইন্যান্স কোম্পানিকে অবশ্যই ‘ফাইন্যান্সিয়াল মার্কেট ইনফ্রাস্ট্রাকচার’ (FMI) সিস্টেমে গ্রাহকের ট্রেজারি বন্ডকে লিয়েন (Lien) বা বন্ধক হিসেবে মার্ক করে নিতে হবে।
• ২. ঋণের সর্বোচ্চ সীমা (৭৫% ফেস ভ্যালু):বন্ডের অভিহিত মূল্য বা ‘ফেস ভ্যালু’ (Face Value)-এর সর্বোচ্চ ৭৫ শতাংশ পর্যন্ত ঋণ পাওয়া যাবে। গুরুত্বপূর্ণ বিষয়: ঋণের ওপর সুদ আরোপের কারণে ঋণের মোট স্থিতি (আসল + সুদ) কোনো অবস্থাতেই বন্ডের ফেস ভ্যালুকে অতিক্রম করতে পারবে না।
• ৩. ঋণের মেয়াদ:গ্রাহক যে ঋণ নিচ্ছেন, তার মেয়াদ কোনোভাবেই জামানত রাখা ট্রেজারি বন্ডের মেয়াদের চেয়ে বেশি হতে পারবে না। বন্ডের মেয়াদ শেষ হওয়ার আগেই ঋণের মেয়াদ শেষ হতে হবে।
• ৪. ঋণ ব্যবহারের সীমাবদ্ধতা:ফাইন্যান্স কোম্পানি থেকে এই ঋণ নিয়ে গ্রাহক নতুন করে আবার কোনো ট্রেজারি বন্ড কিনতে পারবেন না। বন্ড কেনার উদ্দেশ্যে এই ঋণ প্রদান সম্পূর্ণ নিষিদ্ধ।

এই নিয়মের ফলে গ্রাহকদের কী সুবিধা হবে?

এই নির্দেশনার ফলে সাধারণ বিনিয়োগকারী ও প্রাতিষ্ঠানিক বিনিয়োগকারীদের তারল্য বা ক্যাশ ফ্লো মেইনটেইন করা অনেক সহজ হবে। বন্ড মেয়াদপূর্তির আগে ভাঙালে অনেক সময় কাঙ্ক্ষিত মুনাফা পাওয়া যায় না। এখন বন্ড না ভেঙেও জরুরি প্রয়োজনে ক্যাশ টাকার ব্যবস্থা করা যাবে। এটি একইসাথে ফাইন্যান্স কোম্পানিগুলোর জন্যও একটি শতভাগ নিরাপদ বিনিয়োগ।

সাধারণ জিজ্ঞাসা

১. সরকারি বন্ড (Treasury Bond) কী?

সরকারি বন্ড বা ট্রেজারি বন্ড হলো বাংলাদেশ সরকার কর্তৃক ইস্যুকৃত একটি নিরাপদ বিনিয়োগ মাধ্যম। সরকার তার উন্নয়নমূলক কাজ বা ঘাটতি বাজেট মেটাতে জনগণের কাছ থেকে এই বন্ডের মাধ্যমে ঋণ নিয়ে থাকে এবং নির্দিষ্ট মেয়াদ শেষে সুদসহ আসল ফেরত দেয়।

২. ট্রেজারি বন্ড জামানত রেখে কত টাকা ঋণ পাওয়া যায়?

বাংলাদেশ ব্যাংকের ১৬ এপ্রিল ২০২৬-এর নিয়ম অনুযায়ী, বন্ডের ফেস ভ্যালুর সর্বোচ্চ ৭৫% পর্যন্ত ঋণ হিসেবে পাওয়া যাবে।

৩. বন্ড কেনার জন্য কি ট্রেজারি বন্ড জামানত রেখে ঋণ নেওয়া যাবে?

না। বাংলাদেশ ব্যাংক স্পষ্টভাবে নিষেধ করেছে যে, বন্ড কেনার উদ্দেশ্যে ফাইন্যান্স কোম্পানি থেকে এই ধরনের কোনো ঋণ সুবিধা নেওয়া যাবে না।

৪. ঋণের মেয়াদ কতদিন হতে পারে?

এই ঋণের মেয়াদ নির্ভর করবে আপনার জামানত রাখা বন্ডের মেয়াদের ওপর। তবে ঋণের মেয়াদ কোনোভাবেই বন্ডের মেয়াদের চেয়ে বেশি হবে না।

৫. লিয়েন মার্ক (Lien Mark) কী?

লিয়েন মার্ক হলো কোনো সম্পত্তির ওপর আইনি অধিকার প্রতিষ্ঠা করা। বন্ডের ক্ষেত্রে লিয়েন করার মানে হলো, ঋণ পরিশোধ না করা পর্যন্ত ওই বন্ড বিক্রি বা হস্তান্তর করার অধিকার সাময়িকভাবে স্থগিত থাকবে এবং ফাইন্যান্স কোম্পানির কাছে তা জামানত হিসেবে রক্ষিত থাকবে।

তথ্যসূত্র: বাংলাদেশ ব্যাংক